11月21日，记者咨询工商建行、农业建行、建设建行、招商建行、平安建行等多家建行了解到，部份选择“按月等额本金”还款形式的顾客，会出现这种情况。

农业建行信贷总监表示，在等额本金还贷形式下，利率不变时，每月还贷本金之和不变，本息会渐渐降低，月息会渐渐降低。但在利率调整后，每月还贷本金会发生变化。

记者了解到，部份欠款人贷款利率调低后当期月供不降反升的缘由主要包括以下几点：

第一，分段付息。

因为在利率调整当天就要根据新的利率付息，因而，当欠款人每月还贷日与利率调整日不是同三天时，都会出现在同一个还贷周期内执行两个利率的情况。

比如，本次多家建行于10月25日调整了存量贷款利率，而小张的按揭还贷日为每月1日，这么10月1日至24日的贷款利率仍执行原利率，10月25日至31日的贷款利率为新的利率。

这么在10月1日至31日这个还贷周期内，就要根据新旧利率，按日分段付息。

第二，存量贷款利率调整后需重新估算月供和本金。

可以理解为自贷款利率调整之日起，原协议中止，欠款人又重新与农行签署了新协议。

新协议的房贷支出为原协议的剩余本息，利率变更为调低后的新利率，按揭年限为原协议的剩余还贷时限。为此，工行会依照房贷支出、还款年限、利率等要素重新估算月供，以及每月应还的本息与月息。

图为等额本金月供估算公式

第三，当利率调低后，根据新利率估算当期还本息，按新旧利率所占天数分段估算当期月息。重新估算的本息会上升，假如本息上升超过月息增长，调整后当期月供都会上升，因此就出现了利率上涨而还贷金额反而上升的现象。

基于以上三点，可以举个事例说明。

欠款人小张按揭本息100亿元，按揭年限为300个月，原按揭利率4.2%，每月1日还贷，月供5389.42元，10月25日之前早已还了5期，剩余本息99.05亿元。

10月25日，小张的贷款利率调整为3.9%，农行基于贷款估算公式重新估算月供为5225.58元，第一期月供月息为3219.13元（房贷支出*3.9%/12），为此，第一期月供本息为2006.45（月供支出-月供月息）。

须要注意的，是利率调整发生在小张当期还贷周期之中，因而月息部份须要分段估算。10月1日至24日利率为4.2%，每日月息111.83元（以原协议第六期估算），共24天，因而这段月息为2683.92元。10月25日至31日，每日月息103.84元，共7天，这段月息为726.88元。

综上，在10月1日至31日这个还贷周期内，本息为2006.45元，月息为3410.8元，总的月供为5417.25元，低于此前月供。

但值得注意的是利率调低后，总月息已显著降低，由此前61.68亿元降至55.10亿元。

等到下一期还贷时，统一执行新利率，剩余本息为98.84亿元，剩余年限为294个月，在此基础上，月供将调整为5225.09元。若随后利率保持不变，每月还贷金额将保持稳定。

多家建行信贷总监告诉记者，存量贷款利率调低后，总的按揭月息一定是增加的，总体遵守的规则是还贷本金支出降低，总还清本息不变，总年限不变，总付月息减低。

“如果欠款人在利率调低的还贷周期内有过提早还贷的行为，也会造成当期月供发生变化。”工商建行信贷总监表示。

多位建行信贷工作人员表示，因为月供估算方法较为复杂，不同欠款人每月还贷结构也有差别，如发觉异常，欠款人可向按揭建行寻问具体情况。