2025 年 2 月 11 日，成都银行（601838.SH）发布了 2024 年业绩快报。公告表明，经初步核算，2024 年全年成都银行的营收达到 229.77 亿元，与去年相比增长了 5.88%。同时，其实现的归母净利润为 128.63 亿元，相较于去年同比增长了 10.21%。不良贷款率同比出现下滑，下滑幅度为 0.02 个百分点。拨备覆盖率保持在 479.28%，处于行业的高位。

业绩表现乍一看较为亮眼。然而，回顾 2024 年全年可以发现，成都银行的营收增速已彻底与两位数时代告别。与此同时，公司归母净利润的增速也在逐渐放缓。在当前银行业竞争激烈且经济环境复杂多变的形势下，成都银行步入了新的战略转型期。

业绩增速放缓，逾期贷款激增

成都银行作为城商行，其业务成功的关键在于扎根地方。多年来，成都银行在地方经济发展中起到重要作用。随着成都经济高速发展，成都银行的信贷规模也在快速扩张。2019 年半年报时，成都银行的贷款规模为 2139.31 亿元，到 2024 年中报时，经过五年时间，该行贷款余额增长超过 200%。

然而，近年来成都银行的业绩增速却呈现出连年下滑的态势。业绩增幅一直处于持续下滑的状态。

业绩增长速度变缓了，这表明成都银行的传统业务增长模式在当下正遭遇着越来越严峻的挑战。成都银行以往所依赖的是基建贷款以及对公业务。贷款结构被拆解，“租赁和商务服务业”以及“水利、环境和公共设施管理业”是重要的增长引擎。投向“租赁和商务服务业”的贷款先是 459.90 亿元，之后一路增长到 2570.27 亿元，其占比从 18%逐步提升至 36%。投向基建的贷款在 5 年时间里翻了 3 倍，到 2024 年半年报时，该方向的贷款规模为 943.73 亿元，占比接近 14%，在各个行业中位居第二。

2024 年上半年成都银行的对公贷款规模呈现飞速扩张的态势。到 2024 年 6 月末的时候，企业贷款和垫款的余额达到了 5790.93 亿元。这个余额与年初相比上升了 15.56%。并且在总贷款当中的占比上升到了 81.97%。与此同时，对公存款的增长情况并不乐观，几乎没有太多的增长。公司存款的合计余额是 4142.63 亿元，仅仅与去年同期相比增长了 6%左右。这样一来，对公贷款余额的增速与对公存款的增速之间存在着较大的差距。

另外，房地产业的贷款不良率以及建筑业的贷款不良率成为突出问题。2023 年末时，该行房地产业贷款不良率是 3.04%，建筑业贷款不良率是 2.69%。到了 2024 年 6 月末，该行房地产业贷款不良率有所下降，变为 1.82%，然而建筑业贷款不良率却上涨到 3.98%，这两个行业依然是不良率处于前两位较高的行业。

重组贷款在 2024 年 6 月底较年初有增加，增加了 2.20 亿元后达到 18.54 亿元，其中不良贷款为 12.44 亿元；逾期贷款从年初的 49.88 亿元增加到 63.53 亿元，半年时间增长近 30%。

图源：公司公告

成都银行的贷款集中度情况不容乐观。在 2024 年 6 月底的时候，其前十大客户的贷款总额达到了 456.15 亿元。这个数额占同期资本净额的 41.35%。而相关的监管要求是贷款集中度不能超过 50%。成都银行这几年贷款集中度呈较快上升态势。2021 年至 2023 年，该行前十客户贷款比例分别为 34.37%、38.35%、37.5%。2024 年增幅较为显著，尤其在单一最大客户的贷款比例方面，从 2021 年的 4.72%、2022 年的 4.78%、2023 年的 4.81%，到 2024 年 6 月底直接上升到 5.48%。贷款集中在少数大客户的程度较大，一旦这些大客户出现经营方面的问题，就会给银行的资产质量带来极为巨大的冲击。

成都银行的拨备覆盖率比行业均值要高。2024 年半年报显示，该行在当年 6 月底时的拨备覆盖率达到了 496.02%。到 2024 年底，其拨备覆盖率依然维持在 479.28%的高位，处于行业领先水平。而根据国家金融监督管理总局的数据，在同期，城商行的拨备覆盖率平均为 192.35%。

成都银行为何要准备如此高的拨备覆盖呢？此前，财政部在《金融企业财务规则（征求意见稿）》里表示，打算对银行业金融机构的拨备覆盖率作出新规定，对于拨备覆盖率超过 240% - 300%的银行，应当被视为存在隐藏利润的倾向，要把超额计提的部分还原成未分配利润来进行分配。

资本压力较大，零售转型不及预期

利率市场化在不断完善，宏观经济环境也在发生变化。在这种情况下，净息差持续承受压力，这成为了银行业共同面临的难题。对于主要依赖传统信贷业务的成都银行来说，无疑给它带来了不少压力。

距离 7.5%的监管红线已不足 0.9%。

成都银行为缓解资本压力，一直在进行“补血”动作。2024 年开年到现在，已经发行了两期资本债券，其发行规模分别是 43 亿元和 106 亿元。不久之前，该行还发布公告，打算申请在 2025 年选择合适时机发行减记型无固定期限资本债券来补充资本，总计不超过 110 亿元，最终以监管机构核准的额度为准，并且会根据资本需求和市场情况分批次发行。

成都银行面对经营困境是有转型打算的。2019 年的时候，该行就提出了要向“数字化、精细化、大零售”进行转型的发展战略。董事长王晖在专访里还强调了“以大零售指引未来发展方向”，这彰显了该行在大零售转型领域的决心。

2024 年 6 月末，该行个人消费贷款及其他的余额是 199.05 亿元，不过在个贷中的占比仅为 15.62%。成都银行的个人贷款主要还是个人购房贷款，同期该行个人购房贷款余额为 919.93 亿元，在个贷中的占比为 72.17%，且较年初有所下降。

在关键的转型时期，成都银行需要把自身的各项业务做好。然而，中国证监会四川监管局在 2025 年 1 月 6 日发布了一则警示函，这给成都银行敲响了警钟。该警示函表明，成都银行在基金销售业务方面存在一些问题，包括内部控制制度不完善，部分基金销售人员未获得基金从业资格，内部考核机制也不健全等。这些问题违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》的相关规定。监管部门要求成都银行在收到决定书后的 30 天内，以书面形式向四川证监局汇报整改的情况。

从综合方面来看，成都银行在 2024 年业绩快报里呈现出了一定程度的增长。然而，其背后存在的风险和隐患是不能被忽视的。业绩增速连续多年下滑，贷款结构又过于单一等这些问题，都需要成都银行去积极地应对。