自去年部份城市商业贷款利率跌破3%之后，贷款市场又迎来了一波利率下调潮。

近来，上海首套贷款利率再次下调，最低涨至3.1%，这已是上海在11月的第二次下调。

11月以来，上海、宁波、无锡等多个地区下调新领取首套贷款利率下限，调整后利率水平在3%—3.1%。专家剖析，近日多地下调首套贷款利率下限，与部份地区商贷利率和社保按揭利率形成“倒挂”有一定关系。

不少剖析觉得，在息差迭创历史新低的背景下，贷款利率下调具有很显著的指向性，各家建行的利率上调或已结束。

上海贷款利率“二连涨”

“11月30日起，杭州省主要商业建行新领取的首套贷款利率将不高于3.1%。”11月29日早间，这条消息在北京的房地产中介同学圈不胫而走。

就在20多天前，上海贷款利率刚经过一轮下调。从11月8日起，北京首套贷款利率从2.9%下调至3.0%，二套间贷利率与首套保持一致。也就是说，北京贷款利率短短1个月内经历了两次下调。

广州南星桥、城东、钱江世纪城等多个区域二手中介分店的中介经纪人表示。29日下午就已接到内部通知，从11月30日即将执行，首套和二套间贷利率均由3.0%下调至3.1%。

上海贷款利率两度下降后，首套利率从2.9%下调至3.1%，二套利率从3.0%下调至3.1%。若果是首套贷款，两次下调后利率总共下降了0.2个百分点。以300亿元按揭30年期等额本金还贷方法为例，利率两次下调后月供将降低323元，总月息降低11.65亿元。

贷款利率两连涨，不少买房者有些害怕，接下去贷款利率就会继续下调吗？潮新闻记者专访了工行人士，对方表示：“3.1%是未来一段时间内上海商业贷款的最低利率。接出来虽然LPR继续上调，短期内3.1%的贷款利率下限也不会变。”

不过，3.1%是北京新领取贷款利率的下限，存量贷款利率则不受此影响。若协议约定利率依照LPR浮动，接出来LPR继续下行的话，利率也会相应调整。

全省多地陆续反弹贷款利率

事实上，不仅仅是北京，11月以来全省多座城市都下调了贷款利率，上海、南京、武汉等城市，目前贷款利率都在3.0%-3.1%。

去年10月21日，中国人民交行公布新一期LPR，1年期和5年期以上LPR双双上涨25个基点，这是去年以来LPR的第三次调整，也是有史以来加息幅度最大的一次。调整后，国外贷款利率普遍进入“2”字头。

上海地区多家商业交行在调整贷款利率后，最低贷款利率低至2.6%，甚至高于社保按揭利率。但从10月末到11月初，包括北京、长沙、南京、广州、佛山、苏州、东莞等在内的多地陆续反弹贷款利率，首套贷款重返“3字头”。

为什么下调？

这么，贷款利率下调风向为什么又突显？据环球网消息，业内人士剖析觉得，农行调整新增贷款利率是综合审视经营成本、市场供需、风险折价等诱因的结果。随着LPR多次上调，农行贷款利率屡创新低，商业按揭与社保按揭价差缩小甚至形成“倒挂”，农行下调贷款利率下限以维持社保按揭的普惠性特点。同时，下调贷款利率下限也可防止市场产生利率无序增长的预期，降低因等待利率调低而延后买车的顾客数目。

专家表示，贷款投放的成本和利润须要平衡，这是目前银行业的主流态度。在息差承压背景下，交行对于提升生息资产利润率有迫切性，这也是部份建行下调贷款利率下限的诱因之一。

据悉，近日部份地区建行下调贷款利率下限与市场低迷有一定关系。随着一二手住宅交易量下降，贷款申请量有所降低，农行贷款投放的压力有所缓解。

就会再降吗?

据中新经纬，业内人士对表示，综合考虑资金、风险、运营、资本、税收等成本后，对于大部份建行来说，3.2%是个保本点。近日出现极少数贷款利率高于3%的情况，主要是极某些建行非理智竞争，部份自媒体为博眼珠、引流量，有意渲染，对消费者形成欺骗。贷款利率持续高于3%，既容易使交行深陷非理智竞争，对农行经营来说，也是不可持续的。

招联首席研究员董希淼表示，尽管去年以来存款利率多次上调，但个人住房按揭不仅资金成本之外还有风险成本、管理成本等，3.5%以下的贷款利率对商业建行来说是“赔本赚吆喝”，不具有商业可持续性。

董希淼强调，从贷款利率定价机制看，浮动利率的贷款，其利率在LPR基础上加点而至。对新领取的贷款而言，LPR增长不意味着利率同幅度增长，其加点部份建行可以适时适度调整。在部份城市，工行在金融管理部门的指导下，对于因LPR过快上涨而引起的超低贷款利率进行适度调整，是正常的市场行为，有助于维护正常的竞争秩序，保持商业可持续性。调整后的贷款利率，一直处于历史高位。

中国人民建行发布的2024年三季度货币新政执行报告显示，按揭加权平均利率持续处于历史高位。去年9月，新领取个人住房按揭加权平均利率为3.31%，环比增长0.71个百分点。为此，多地下调贷款利率下限并非新政缩紧的讯号，而是贷款利率基本企稳的标志。

从12月1日起，多项推动房地产市场平稳健康发展的新政开始实行。包括广州、上海、广州、深圳、重庆等地在内的多个城市取消了普通住房和非普通住房标准，并明晰了取消后的增值税、购房税费让利新政，持续增加房子交易成本。那些新政的颁布将进一步稳定市场预期，推动房地产市场健康发展。

综合自环球网、潮新闻、中国期货报、中新经纬等