“我用这5年的艰苦奋斗追上了房地产的跌落。”

撰文｜巴芮

编辑｜薇薇子

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2021年之后房价持续下跌。这使得国人经历了资产缩水。此次资产缩水规模是近十年以来最大的一次。

有人买房不到两年，同样在售房源价格降了100万。有人买房处于高价，不仅房价高，利率也高。如今房价减半，利息还多一倍。最惨的是在非核心区高杠杆买房的人群，有的房屋市值抵不过剩余贷款，出现倒挂现象。

中国人一生努力要强且热爱置业，这一次却在曾被视作“财富增长引擎”的房地产领域遭遇挫折。

国家统计局公布的数据表明，2021年9月，70个大中城市商品住宅销售价格环比总体呈略微下降态势，同比涨幅持续回落。这是最新一轮房产危机的起点。

在此之前 全国房价连续上涨76个月 长期大幅增长的房价 强化了老百姓买房即增值的认知 同时 互联网与新兴科技产业快速崛起 短时间内造就一批财富新贵 又因为投资渠道有限 房产成为普通家庭财富积累主要方式 这符合当时大部分人认知 就像85后购房者张萝说的 买房还能有错了”

2019年，张萝知晓单价1.5万/平米，此单价已高出其所在东部某沿海城市房屋建筑成本两倍多。即便如此，她还是花105万总价买下一套70平的次等学区房

结果到了第二年 那里的房价 在“稳中有降”的态势下 缓缓下滑 那时张萝还心存侥幸 想着“我单价1万5的房子 还能跌到1万吗”

又过去了一年。单价降低到了1万。张萝还没有认清形势。她表示“我那100万的房子。再差又能跌到50万吗？”

今年3月时，张萝把房子标价55万挂牌出售。却没人来看房。甚至近半年里整个小区都没有房屋成交。而她这套房还剩44万贷款未还。首付和利息全都白费了。

而这种情况还出现在全国无数个“张萝”身上。

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一次原本认为不会出错的投资决策遭遇失败，致使数十年的劳动成果化为乌有。难以承受失利的人在社交网络上讲述自己的故事，更多更凄惨的回复能在一些短暂时刻给予他些许慰藉，明白大家都在经历，自己并非此刻唯一倒霉的人很重要。

但这些仅能自我安慰的表象解决不了生活里的具体矛盾。钱确实没了。当初买房的决策者定会遭到指责。生活质量注定会下降……

房价下跌在理论层面有诸多解读。比如“经济周期调整”“系统性调整”等这类宏大词汇。然而，最为具体的后果却由普通个体来承担。

买房还能有错了？

2019年张萝买房前有几个想法——

“第一，我想攒钱，我认为房子是保值的投资，当时的认知”；

第二 能把我妈养老金全骗到手 她就不会去搞传销 也不会买保健品吃坏自己 我觉着她留着钱肯定乱买 与其她乱买 不如我来 房子怎么会有错 房子怎么会不行

第三 每个月有3000块钱房贷 我至少能把这3000块钱存下来 不然就都吃喝掉了

第四 当时觉得我肯定留不了北京 回去后也不想挨着我妈住 就买个小房子 离我妈远远的 想买学区房 觉着学区房不会贬值

于是 刚攒了几年钱的张萝 抱着储蓄与理财想法 选定了东部某沿海城市一套一楼带院子的二流学区房 该房建于2000年前 她支付55万首付 贷款50万 首付中的50万 是她从母亲那要来的养老金 但房子与母亲位于城市两端

依据房地产市场数据，2018年是全局性房价的高点。在这之后的2019年，是“量稳价缓”的年份，交易规模接近高峰。所以在那年，张萝于房产交易大厅看到，里面人头满满当当。同时还能看到一条条长队。当时房价仍在攀升，交易市场火热，丝毫没有显露出颓势。并且也没有给购房者任何提醒。

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萧逸购房时间比张萝早一年，是在2018年下半年。当时萧逸想结婚，还刚卖掉一家公司，手上资金充裕。此外，他看到广州的房子自2014年起一路上涨，看中的楼盘均价从4万涨到6万。在当时那种涨势下，萧逸认为再不买就买不起了

于是 他挑选了一个处在广州老城区的难得新楼盘 新房是精装修 带有学区 交通十分便利 总价为640万 由于想留存部分资金用于再投资 并且对自己的收入颇为有信心 所以萧逸选择了高杠杆购房 首付200万 贷款440万

2018年房地产火热。萧逸1995年出生。他在贷款征信方面毫无优势。年龄小。名下没资产。此前自己创业。工资流水仅10个月。连信用卡都没有。所以萧逸贷款利率上浮到6.45%左右。最初房贷每月要还2.6万。其中2.15万是利息。

萧逸买了房。之后的三年内。这个楼盘单价持续上涨。他记得在2021年。楼上有一户成交。单价七万多一点。所以有段时间。萧逸觉得自己买房的决策没什么问题

Era买下北京丰台的那套顶楼老破小。那时Era曾以为自己躲过了房价高点。

2022年4月，Era和爱人刚结婚一个月。这两个北漂青年需要一个自己的小家。至少能实现养猫自由。不会再受房东牵制。还有很重要的一点。他们不想错过能获双方父母大额资金支持的机会。

两人在通勤的折中区域，看中了一套小两居。房子是全南向的，建于1994年，在6楼顶层。卧室的窗户很宽，和卧室一样宽。顶层没有遮挡，所以卧室显得很大，一进去就很亮堂。年轻人没看几套房，一下就被满屋子的阳光征服了。

有一套67平的两居室挂牌价为319万。最终成交总价是315.5万。单价为4.7万。首付155万。贷款160万。

拥有新家的喜悦持续了一年多。在这期间，小区房价有所攀升。房价高的时候，挂牌价能达到5万出头。

去年年初 Era 怀孕了 她察觉到匆忙买下的这套小房子 无法承载有娃后的复杂生活 光是安置照顾孩子的老人就是个问题 她打算换套大的

但她再次打开房屋交易软件时 看到的是房价一路下滑 去年11月 这套小房子有了新的小主人 它的单价已降到3.7万

今年2月 Era想借助AI测算换房成本 DeepSeek的结果表明 她的这套房子亏损了115万

“再不卖，这房子就会成为一个负资产”

张萝老家位于东部沿海城市，此城市房价颓势比北上广深等一线城市更早显现。2020年，她买房后的第二年，房价便已开始下滑。2021年，疫情全面爆发，她发现所在小区完全没了成交。2022年，她决定将这套房子挂出，原价肯定卖不掉，她挂了85万。原因是她在北京买了房，急需回笼资金。

北京有套30多平的房子，价值240万。其中20万是母亲的养老金。还有100万是向亲戚朋友借的。张萝用石墨文档做了张大表。表中记录着所有“债主”及相应欠款。在之后几年里。张萝说自己挣钱是“头拱地”般努力

房子售价85万，挂在网上半年了，一直没什么动静。一天，张萝接到一个电话，对方自称是房产中介店长。这人态度很不客气，让张萝把房源信息从网上撤下来，还说“这个价格不会有人来看房的”。

这通电话是第一个提示，让张萝正确认识到当时的形势。虽然这通电话让她很不爽。但她发现，正帮她卖房的中介和当初带她买房的中介是同一个人。对方可能因为对她高价买房感到愧疚或不好意思。所以没有及时向她传达真正的房价走势。这也使她错失了机会。

那套房子一直在出租。每月租金1800元。这刚好够房子的贷款利息。在此期间。张萝仍抱有一丝残存的希望。她心想。它100万再差难道能跌到50万吗。万一当地文旅火了呢。曾经有租客问她56万卖不卖。张萝一口回绝了

又过了两年 张萝的认知终于有所提升 她认定那套房子属于不良资产 必须尽快出售 于是她采取了行动 为与新中介建立信任 她先给对方转了200元红包 并承诺成交后额外给予对方2%的提成

中介态度明显变得积极起来各种卖房手段都用上了也有人陆续来看房还出价了那时张萝的心理价位已降到65万但就在快要以60万价格成交时买家跳单去买了一个新盘

事后中介告知张萝 说现在都买新盘 没人买二手房了 还表示张萝的房子虽是学区房 但并非最好的学区 现在最好的学区都空着

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萧逸也意识到了危机。

2023年11月9日 广州正式印发实施《广州市建筑工程容积率计算办法》 其中规定 住宅套内半开敞空间半计容比例 由原来不超过套内建筑面积的15% 放宽至20% 还允许设置一个主景观阳台 该阳台要满足连续开敞率不低于40% 且不限制其进深 高品质住宅上限还可适当提高

半开敞空间诸如阳台、入户花园或者设备平台等。这部分半计容比例提升后，广州新房得房率会进一步提升，最高能达140%。

萧逸得知这一消息后曾暗自安慰自己，念叨着“送的都是阳台，送的都是飘窗”。直到去年8月，他和同事去看了几套“新规房”，顿时就忍不住了。他说：“去了以后就会发现，原来阳台是能够直接封起来的，全都是实实在在的面积。就算是飘窗，那也是自家的飘窗，不是吗？”

给他带来最大冲击力的一套房子 挂牌面积69平 是三室两厅 其使用面积近100平 总价180万 萧逸说 “那房子朝向好 交通便利 距离我这儿就一两公里 可价格只有我的一半 面积还比我的大那么多 这太过分了” 萧逸的房子属于“老规房” 建筑面积100平 但使用面积只有70多平

看过几套房子后 萧逸没了供这套房的心思 何况每月两万多房贷里一半多是利息 这进一步降低了这套“老规房”的性价比

房价的波动并非萧逸所纠结的。即便房价跌回4万，他也能够接受。然而，他无法接受的是，房价与他相同，可面积却比他大一倍。

他打了个比方 你左手拿着一部iPhone 右手同样拿着一部iPhone 但一部是1TB版本 另一部是256G的 在两部价格相同的情形下 肯定会选择1TB的那部

于是萧逸迅速开启卖房计划。他按同小区同户型最低价格挂出房源信息。很快在去年10月成交。售价为405万。萧逸计算后得知。加上亏掉的首付以及这几年偿还的利息等。总亏损接近400万。但要是再不卖。这房子会成为负资产。连剩余的398万房贷都无法覆盖

这几年 北京房价降了 张萝算了算 北京房贷 老家房贷 加上之前买房借钱 她现在欠180万 要是把北京房180万卖了 就算平账 意味着用5年艰苦奋斗 追上房地产跌落 换来跟在家啃老一样下场 甚至妈妈那70万利滚利还能有点结余吧

“我接受它涨不了了”

张萝背上房贷后就开始拼命挣钱。那时她在一家互联网大厂工作。原本工作就已高负荷。可她还接着去兼职。

她记得有一年自己订购了一盒丹东草莓。因不在家，快递被放置在小区的驿站。驿站营业到晚上10点。但那段时间，张萝没有一天能在驿站关门之前赶回来。等她最终取出这盒草莓时，发现它们都已长毛。那一刻，她感觉好心酸，哭笑不得

张萝买了北京的房子后，告知母亲自己借了100万。第二天，单身多年的母亲对她说，自己一晚上没睡。母亲表示：“要不然我去找个老头嫁了，把这房子卖了，我去住到老头家。”张萝母亲的房子位于当地最好的学区内，想必比张萝那二流学区房更好卖。

张萝很惊讶 她第一次意识到 母亲对她借钱这事压力如此大 之后她再也不敢跟母亲提相关的事儿了 只是每天早出晚归 不睡觉地挣钱 写稿 一天写一万字

今年3月 她接到老家房产中介店长电话 对方告知 她房子周围有新盘在建 之前是规划 现在已盖到第五层 全盖起来会挡她家采光 张萝房子在一楼 对方称 现在来看房的人没意识到这事 但很快看房体验会变差 所以她得抓紧卖房

张萝这次真的紧张起来了 她心想哪怕50万成交也行 就算会赔钱 她又发现一个问题 就是中介之前没跟她讲过这个新盘的信息 她还说 自己跟中介提了要两个点 可中介不想把价格压得太低 还跟她强调休戚与共 息息相关

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Era还没决定卖房。为尽量减少损失。她只能疯狂地提前还贷。这个计划从她刚买房后。看到手机银行APP里房贷利息几乎和本金一样多时就开始了。只不过发现房价下跌后。她的还款节奏加快了。

去年哪怕手里有两万块钱都要提前还款，只还两三期也要还，还要缩短还款年限。即便在我怀孕时，手头存钱也很少，有时连五千块钱都没有，基本都拿去还房贷了。直到孕晚期，Era才留了三万块钱应急

Era夫妻二人把生活成本降至最低，“我老公一个月花费两三千元，我所在单位有食堂，花钱不多，去年最大的支出或许就是产检了。”

过去两三年里 Era 提前还了约 90 万贷款。除两人工资外，一部分生活费是她怀孕后父母给的补贴。还有一部分钱来自老公两次被裁获得的赔偿金。所以 Era 先生工作不稳定，这让她们更加忧虑。

Era在产假期间住在公婆家，很快她们就要搬回自己的小房子。Era有3只猫，公婆反感猫，还有个婴儿需要全方位照顾。年轻夫妻晚上8点后才能到家。他们住在小两居，没有客餐厅，Era一想到这些就头疼。

但她如今没有换房的勇气。她担心买了之后房价还会继续下跌。并且要是换房，这套房子必须先卖掉。从卖出到买入这段时间，如果房价有波动，承受的压力会很大。

房价下跌的压力一直笼罩在这个家庭，即便无人提及。Era总忍不住刷房产交易APP，越看越emo，陷入对当初草率买房的无限懊悔。老公不善表达，一到家就扎进房间打游戏，那是他唯一的放松方式。两人很少聊房子的事，其他方面的沟通也在减少。

没有什么好办法，Era准备回京后先租一个房子过渡。

长期收到“小区无成交”这类消息后，张萝心理预期被拉到低点。或者说，其意志被消磨殆尽。“但凡还有一点办法，可能都会想自己是不是还能再等等。现在知道它涨不了了，也接受它涨不了了。”

4月 她将挂牌价调整至45万 这是她最后的底线 因这套房贷款还剩44万

北京的这套房 虽价格有所下跌 但她不想卖掉 它是她的精神寄托 她觉得这房子起码还能住 每月交房租的生活漂泊孤苦无依 太难熬 她不想再这样过下去

当初买房借钱时列的债主清单，在她这5年拼命搞钱的过程中，已渐渐被标满还款后的绿色标记，只剩8个人名未还清，这8人当中有她妈。

老家的房子终于迎来了买家。这是在她以“破釜沉舟”方式降价之后。成交价为45万。这个价格平了她的贷款

不过张萝对买这两套房并不后悔 她说这是她当初认识不足导致的必然结果 她说自己没跑赢大盘 大家也都如此 但她通过努力追上了大盘 她还说这些年虽没挣到钱 但也吃了喝了 还长大了 该有的都有了 没耽误什么 也没因这两套房子亏待自己 没少吃一口你若说我为这俩房子有啥委屈。那就是不想接的活我全接了。咬着牙也得干。谁找我干啥我都听着。您有啥高见。您有啥好活？

（应受访者要求，张萝、萧逸为化名）

你有买房打算吗？

你是否也遭遇过类似的房产危机？